Jako doradcy restrukturyzacyjni często słyszymy pytanie: "Czy to już koniec?". Odpowiedź brzmi: zazwyczaj to dopiero początek nowego rozdziału. Restrukturyzacja firmy to nie bankructwo. To potężne narzędzie biznesowe, które służy do renegocjacji długów i przywrócenia rentowności przedsiębiorstwa. Nie patrzymy na firmę przez pryzmat paragrafów, ale przez pryzmat tabeli Excela i potencjału rynkowego, który wciąż w niej drzemie.
Ekonomiczny sens restrukturyzacji. Co zyskujesz?
Z perspektywy czysto biznesowej, restrukturyzacja firmy to transakcja wiązana: Ty oferujesz wierzycielom realny plan spłaty (zazwyczaj w mniejszej kwocie, ale pewnej), a oni w zamian rezygnują z agresywnej windykacji i dają Ci czas na "złapanie oddechu". Jako doświadczeni doradcy widzimy w tym procesie trzy główne korzyści ekonomiczne dla dłużnika:
- 1 Redukcja zadłużenia (Haircut): Możliwość umorzenia odsetek w 100% oraz znacznej części kapitału (często od 20% do nawet 60%). Płacisz tyle, ile Twoja firma jest w stanie realnie zarobić w przyszłości.
- 2 Oddech dla Cash Flow (Płynności): Rozłożenie spłaty na raty (nawet do 10 lat) i karencja w spłacie (np. zaczynasz płacić dopiero za rok od zatwierdzenia układu). To uwalnia środki na towar i pensje.
- 3 Ochrona kluczowych kontraktów: W trakcie restrukturyzacji kontrahenci (np. leasingodawcy, wynajmujący hale) nie mogą wypowiedzieć umów kluczowych dla działania firmy, o ile regulujesz bieżące raty.
Porównanie 4 Trybów Restrukturyzacji (Tabela Doradcy)
Polskie prawo restrukturyzacyjne daje nam 4 główne narzędzia. Wybór odpowiedniego trybu to decyzja strategiczna. Nie zawsze "najtańsze" postępowanie znaczy "najlepsze". Czasem potrzebujemy głębokiej ingerencji w strukturę firmy (zwolnienia grupowe, sprzedaż nierentownego majątku), a czasem tylko szybkiego układu z bankiem w celu wakacji kredytowych.
| Rodzaj Postępowania | Dla kogo? (Profil Dłużnika) | Czas trwania | Ochrona przed egzekucją |
|---|---|---|---|
| PZU (Zatwierdzenie Układu) | MŚP, JDG. Firmy chcące działać szybko, dyskretnie i tanio (bez sądu na początku). | 3-4 miesiące | Tak, przez 4 miesiące (bardzo silna, automatyczna). |
| PPU (Przyspieszone Układowe) | Firmy z prostą strukturą wierzytelności spornych (<15%). | 6-12 miesięcy | Tak, ale dopiero po otwarciu przez sąd. |
| Postępowanie Układowe | Duże przedsiębiorstwa ze skomplikowanymi sporami prawnymi. | 12-24 miesiące | Ograniczona (możliwa egzekucja z majątku obciążonego). |
| Sanacja | Firmy wymagające głębokich zmian (redukcja zatrudnienia, zrywanie kontraktów). | 12-36 miesięcy | Najszersza ochrona + specjalne uprawnienia zarządcy. |
Ile kosztuje restrukturyzacja firmy? Analiza wydatków
Wielu przedsiębiorców obawia się, że koszty postępowania restrukturyzacyjnego będą "gwoździem do trumny". W rzeczywistości, dobrze poprowadzony proces finansuje się sam – z oszczędności na obsłudze długu. Koszty dzielimy na:
- Opłaty sądowe: Są stosunkowo niskie (np. 1000 zł od wniosku).
- Obwieszczenie w MSiG/KRZ: Koszt rzędu kilkuset złotych.
- Wynagrodzenie doradcy (Nadzorcy Układu): To główny koszt. W PZU jest ono umowne, ale ustawodawca przewiduje limity. Zazwyczaj jest to success fee zależne od skuteczności przyjęcia układu. Pamiętaj, że doradca pracuje na Twój sukces – jeśli wierzyciele odrzucą układ, on często nie otrzymuje pełnej premii.
Warto pamiętać, że alternatywa – czyli upadłość lub egzekucja komornicza – jest znacznie droższa. Komornik pobiera 10-15% od wyegzekwowanej kwoty, niszcząc przy tym wartość majątku poprzez wymuszoną sprzedaż. Skuteczna restrukturyzacja firmy pozwala zachować majątek w przedsiębiorstwie.
Jak wygląda proces? Mapa drogowa
Współpraca z doradcą restrukturyzacyjnym to nie ciągłe wizyty w sądzie, ale praca nad excelem, strategią i negocjacje z wierzycielami. Oto jak przeprowadzamy firmę przez ten proces krok po kroku:
- Audyt wstępny i wybór strategii (Tydzień 1): Analizujemy Twoje finanse. Sprawdzamy, czy firmę stać na układ (tzw. test prywatnego wierzyciela). Decydujemy: PZU czy Sanacja?
- Otwarcie postępowania (Tydzień 2-4): W przypadku PZU – podpisujemy umowę i robimy obwieszczenie w KRZ. Od tego dnia komornik ma "związane ręce" i nie może zająć konta.
- Propozycje układowe (Miesiąc 2): Wysyłamy do wierzycieli (banków, dostawców, ZUS) propozycję: "Spłacimy 60% w 20 ratach". Dołączamy plan finansowy pokazujący, że to realne i lepsze niż upadłość.
- Głosowanie nad układem (Miesiąc 3): Wierzyciele oddają głosy. Potrzebujemy większości (zazwyczaj 2/3 kwoty zadłużenia). Tu kluczowe są zdolności negocjacyjne doradcy.
- Zatwierdzenie przez Sąd (Miesiąc 4+): Jeśli wierzyciele się zgodzą, sąd "przyklepuje" układ postanowieniem. Nowe warunki spłaty wchodzą w życie i zastępują stare umowy.
Wskazówka Doradcy:
"Największym błędem polskich przedsiębiorców jest czekanie. Jeśli masz zajęcia komornicze, Twoja pozycja negocjacyjna spada drastycznie. Restrukturyzację należy otwierać wtedy, gdy widzisz pierwsze zatory płatnicze, a nie gdy licytują Ci halę."
Czy moja firma się kwalifikuje?
Nie każdą firmę da się uratować. Jako odpowiedzialni doradcy, nie podejmujemy się spraw beznadziejnych. Warunkiem koniecznym jest posiadanie tzw. zdolności restrukturyzacyjnej. Musisz posiadać model biznesowy, który (po odcięciu starych długów i redukcji kosztów) będzie na siebie zarabiał. Jeśli Twoja marża pokrywa koszty operacyjne (prąd, pensje, paliwo) – resztę jesteśmy w stanie naprawić układem.
Zrób bezpłatny wstępny audyt
Prześlij nam zestawienie swoich zobowiązań. Powiemy Ci uczciwie, czy restrukturyzacja firmy w Twoim przypadku ma sens ekonomiczny i czy masz szansę na układ.
Skontaktuj się z doradcą
